Credit Suisse: Θετικός αντίκτυπος στις αγορές από το "σωσίβιο" των 50 δισ. ευρώ της κεντρικής τράπεζας της Ελβετίας

Δάνειο 50,6 δισ. ευρώ από την Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας ανακοίνωσε ότι θα λάβει η Credit Suisse μετά το κραχ της Τετάρτης με τις μετοχές της τράπεζας να κατακρημνίζονται την Τετάρτη και να υποχωρούν ακόμη και πάνω από 30% στο χρηματιστήριο, προτού κλείσουν στο –24,24%, σε μια κίνηση, η οποία όπως αναφέρει η τράπεζα «θα ενισχύσει προληπτικά την ρευστότητά της».

Η απόφαση του εποπτικού φορέα της ελβετικής κεφαλαιαγοράς (FINMA) και της κεντρικής τράπεζας σκοπό έχει να «ενισχυθεί» ο τραπεζικός όμιλος αυτός, που θεωρείται συστημικά σημαντικός, ή αλλιώς πολύ μεγάλος για να αφεθεί να πτωχεύσει. Είναι η πρώτη φορά που ανακοινώνεται η χορήγηση τόσης ρευστότητας σε μεγάλη τράπεζα σε παγκόσμια κλίμακα από την τραπεζική κρίση του 2008

Η πρόσθετη ρευστότητα αυτή θα στηρίξει την τράπεζα στο να λάβει «τα απαραίτητα μέτρα για να δημιουργήσει μια απλούστερη και πιο συγκεντρωτική τράπεζα γύρω από τις ανάγκες των πελατών της» όπως αναφέρεται στην ανακοίνωση. Η Credit Suisse ανακοίνωσε, επίσης, ότι θα προχωρήσει σε προσφορές επαναγοράς χρέους ύψους περίπου 3 δισ. δολαρίων.

Η κίνηση του να λάβει το δάνειο των 50 δισ. ευρώ αποτελεί, σύμφωνα με την Credit Suisse, «μια αποφασιστική κίνηση για την ενίσχυσή μας καθώς συνεχίζουμε την στρατηγική μετάλλαξή μας προκειμένου να προσδώσουμε μεγαλύτερη αξία στους πελάτες και τους μετόχους μας».

Όπως μεταδίδουν Reuters και Γαλλικό Πρακτορείο Ειδήσεων, οι προσδοκίες για αύξηση κατά 50 μονάδες βάσης των επιτοκίων στην Ευρώπη έχουν εξανεμιστεί καθώς οι αγορές σταδιακά επανεξετάζουν την στάση τους για το θέμα των επιτοκίων.

Credit Suisse: Τι προηγήθηκε

Η απόφαση για την λήψη του δανείου των 54 δισ. δολαρίων έρχεται λίγες ώρες μετά την αίτηση για κρατική βοήθεια που υπέβαλε η Credit Suisse, σύμφωνα με τους Financial Times, μετά το κραχ. Από την πλευρά της, η Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας είχε πει ότι θα παράσχει ρευστότητα στην τράπεζα, «εάν χρειαστεί».

«Η Credit Suisse πληροί τις απαιτήσεις κεφαλαίου και ρευστότητας που επιβάλλονται σε συστημικά σημαντικές τράπεζες. Εάν είναι απαραίτητο, η SNB θα παρέχει ρευστότητα» τόνιζαν σε κοινή δήλωσή τους η κεντρική τράπεζα και η ελβετική εποπτική αρχή (FINMA).

Όπως ανέφεραν «η εποπτική αρχή της ελβετικής χρηματοπιστωτικής αγοράς FINMA και η Ελβετική Κεντρική Τράπεζα (SNB) διαβεβαιώνουν ότι τα προβλήματα ορισμένων τραπεζών στις ΗΠΑ δεν αποτελούν άμεσο κίνδυνο μετάδοσης για τις ελβετικές χρηματοπιστωτικές αγορές. Οι αυστηρές απαιτήσεις κεφαλαίου και ρευστότητας που ισχύουν για τα ελβετικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα διασφαλίζουν τη σταθερότητά τους. Η Credit Suisse πληροί τις απαιτήσεις κεφαλαίου και ρευστότητας που επιβάλλονται σε συστημικά σημαντικές τράπεζες. Εάν είναι απαραίτητο, η SNB θα παρέχει ρευστότητα στην CS».

Η FINMA και η SNB επισήμαναν ακόμη σε αυτήν την κοινή δήλωση ότι δεν υπάρχουν ενδείξεις άμεσου κινδύνου μετάδοσης για τα ελβετικά ιδρύματα λόγω της τρέχουσας αναταραχής στην τραπεζική αγορά των ΗΠΑ.

Στην ίδια ανακοίνωση τονιζόταν πως «ο κανονισμός στην Ελβετία απαιτεί απ’ όλες τις τράπεζες να διατηρούν αποθέματα ασφαλείας κεφαλαίου και ρευστότητας που πληρούν ή υπερβαίνουν τις ελάχιστες απαιτήσεις των προτύπων της Βασιλείας. Επιπλέον, οι συστημικά σημαντικές τράπεζες πρέπει να πληρούν υψηλότερες απαιτήσεις κεφαλαίου και ρευστότητας. Αυτό επιτρέπει την απορρόφηση των αρνητικών επιπτώσεων μεγάλων κρίσεων και κρίσεων».

«Η χρηματιστηριακή αξία της Credit Suisse και η αξία των χρεογράφων της έχουν επηρεαστεί ιδιαίτερα από τις αντιδράσεις της αγοράς τις τελευταίες ημέρες. Η FINMA βρίσκεται σε πολύ στενή επαφή με την τράπεζα και έχει πρόσβαση σε όλες τις πληροφορίες που σχετίζονται με το εποπτικό δίκαιο. Σε αυτό το πλαίσιο, η FINMA επιβεβαιώνει ότι η Credit Suisse πληροί τις υψηλότερες απαιτήσεις κεφαλαίου και ρευστότητας που ισχύουν για συστημικά σημαντικές τράπεζες. Επιπλέον, η SNB θα παρέχει ρευστότητα στην τράπεζα που είναι ενεργή σε παγκόσμια κλίμακα εάν χρειαστεί. Η FINMA και η SNB παρακολουθούν τις εξελίξεις πολύ στενά και βρίσκονται σε στενή επαφή με το Ομοσπονδιακό Υπουργείο Οικονομικών για να διασφαλίσουν τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα» κατέληγε η ανακοίνωση.

Αναλυτικά η ανακοίνωση:

«Η Swiss National Bank SNB και η Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA ισχυρίζονται ότι τα προβλήματα ορισμένων τραπεζών στις ΗΠΑ δεν αποτελούν άμεσο κίνδυνο μετάδοσης για τις ελβετικές χρηματοπιστωτικές αγορές. Οι αυστηρές απαιτήσεις κεφαλαίου και ρευστότητας που ισχύουν για τα ελβετικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα διασφαλίζουν τη σταθερότητά τους.

Η Credit Suisse πληροί τις απαιτήσεις κεφαλαίου και ρευστότητας που επιβάλλονται σε συστημικά σημαντικές τράπεζες. Εάν είναι απαραίτητο, η SNB θα παρέχει ρευστότητα στην CS.

Η SNB και η FINMA επισημαίνουν σε αυτή την κοινή δήλωση ότι δεν υπάρχουν ενδείξεις άμεσου κινδύνου μετάδοσης για τα ελβετικά ιδρύματα λόγω της τρέχουσας αναταραχής στην τραπεζική αγορά των ΗΠΑ.

Ο κανονισμός στην Ελβετία απαιτεί από όλες τις τράπεζες να διατηρούν αποθέματα ασφαλείας κεφαλαίου και ρευστότητας που πληρούν ή υπερβαίνουν τις ελάχιστες απαιτήσεις των προτύπων της Βασιλείας. Επιπλέον, οι συστημικά σημαντικές τράπεζες πρέπει να πληρούν υψηλότερες απαιτήσεις κεφαλαίου και ρευστότητας. Αυτό επιτρέπει την απορρόφηση των αρνητικών επιπτώσεων μεγάλων κρίσεων και κρίσεων.

Η χρηματιστηριακή αξία της Credit Suisse και η αξία των χρεογράφων της έχουν επηρεαστεί ιδιαίτερα από τις αντιδράσεις της αγοράς τις τελευταίες ημέρες.

Η FINMA βρίσκεται σε πολύ στενή επαφή με την τράπεζα και έχει πρόσβαση σε όλες τις πληροφορίες που σχετίζονται με το εποπτικό δίκαιο. Σε αυτό το πλαίσιο, η FINMA επιβεβαιώνει ότι η Credit Suisse πληροί τις υψηλότερες απαιτήσεις κεφαλαίου και ρευστότητας που ισχύουν για συστημικά σημαντικές τράπεζες.

Επιπλέον, η SNB θα παρέχει ρευστότητα στην παγκόσμια ενεργή τράπεζα εάν χρειαστεί.

Η FINMA και η SNB παρακολουθούν πολύ στενά τις εξελίξεις και βρίσκονται σε στενή επαφή με το Ομοσπονδιακό Υπουργείο Οικονομικών για να διασφαλίσουν τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα».

Ράλι 30% μετά την ανακοίνωση

Ράλι ανάκαμψης 30% καταγράφει η μετοχή της Credit Suisse, ενώ η αξία των ομολόγων της εκτινάχθηκε, καθώς η προβληματική τράπεζα εξασφάλισε μια σανίδα σωτηρίας ύψους 54 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την κεντρκή τράπεζα της Ελβετίας για να στηρίξει τη ρευστότητα και την εμπιστοσύνη των επενδυτών.

Σημειώνεται ωστόσο ότι οι αναλυτές της JPMorgan ανέφεραν ότι το δάνειο από την SNB δεν θα είναι αρκετό για να κατευνάσει τις ανησυχίες των επενδυτών και ότι “το status quo δεν αποτελεί πλέον επιλογή”, αφήνοντας ως πιθανότερο αποτέλεσμα την εξαγορά της Credit Suisse από την UBS.

Οι μετοχές της Credit Suisse διαμορφώνονται στα 2,25 ελβετικά φράγκα (2,48 δολάρια), αυξημένες κατά 32% από το κλείσιμο της Τετάρτης.

Η μετοχή υποχώρησε έως και 30% την προηγούμενη ημέρα, αφού η Σαουδική Αραβία δήλωσε ότι δεν μπορεί να προσφέρει περαιτέρω οικονομική βοήθεια για ρυθμιστικούς λόγους.

Η ανακοίνωση της ελβετικής τράπεζας κατά τη διάρκεια της νύχτας συνέβαλε στην ανάσχεση των ισχυρών πωλήσεων στις χρηματοπιστωτικές αγορές στις ασιατικές συναλλαγές της Πέμπτης, ενώ και οι ευρωπαϊκές αγορές ανακάμπτουν.